动态焦点:【盘中宝】全球龙头宣布将基板玻璃价格上调20%，机构称国内面板厂商盈利能力有望持续回升

据康宁Corning官微，康宁宣布其显示基板玻璃价格将上调20%。这次全球范围涨价将从2023年第三季度开始，覆盖所有国家和地区、各产品组合及世代尺寸。

(资料图片)

一、玻璃基板价格上涨，面板也要跟着涨价

康宁预计随着显示行业持续复苏和典型季节性需求的带动，2023年下半年显示玻璃的需求将会增长。

玻璃基板是液晶面板生产过程中不可替代的原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用,部分显示器的触控功能也是基于玻璃基板实现的。尽管玻璃基板的成本仅占液晶面板总成本的20%，但其作用和影响却非常巨大，与面板成品的分辨率、透光度、厚度、重量、可视角等指标有密切联系。如今，玻璃基板价格上涨，面板以及大部分带屏幕的产品估计也要跟着涨价。

二、国内面板厂商盈利能力有望持续回升

当前面板价格复苏已现，预计未来将进一步复苏。复盘历史面板价格周期，面板价格主要受产能、稼动率、需求、库存等多因素影响，面板周期性产生的主要原因为资本开支及库存周期。本轮由于韩系厂商退出，且短期内无大规模LCD产线投产，而库存端目前国内面板厂商稼动率随比三季度有所回升但仍处于低点，面板厂库存目前也处于正常水位线，不论产能、稼动率、库存都已出现好转。

中泰证券认为，当前面板行业价格已出现反转，国内面板厂商盈利能力有望持续回升，随着2023年经济复苏的带动下，面板行业需求有望持续复苏。同时由于韩系厂商逐步退出市场，国内面板厂商竞争实力有望进一步提升，国内龙头厂商将具备穿越面板周期的成长性。

三、相关上市公司：彩虹股份、沃格光电、清越科技

彩虹股份：公司是全球新型显示行业唯一具备“基板+面板”上下游联动效应的高技术先进制造企业，陕西彩虹电子玻璃是目前国内唯一一家拥有玻璃基板核心生产技术的企业，公司投资兴建的年产52万片第五代玻璃基板一期项目是我国第一条玻璃基板生产线，并已成功生产出第一块玻璃基板。

沃格光电：是LCD光电玻璃精加工业务，围绕镀铜技术、TGV巨量通孔、CPI/PI膜材等行业领先的核心材料开发工艺，公司将主营业务从传统玻璃精加工业务向新一代半导体显示（Mini/MicroLED背光/直显）、半导体封装、CPI/PI膜材等高端产品领域扩展，全面布局玻璃基Mini/MicroLED赛道。

清越科技：主营业务为电子纸模组、PMOLED和硅基OLED产品的制造与研发，2019-2021年PMOLED产品出货量市占率为32%，在利基型市场位居全球第一。

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